Голембиовский Д.Ю.

Работа посвящена исследованию методов моделирования и прогнозирования стоимости базовых активов на основе рыночных цен опционов. Использование опционов позволяет восстанавливать вероятностные распределения будущих цен активов и строить поверхности их волатильности, что необходимо для моделирования динамики различных активов и оценки производных финансовых инструментов. Рассматриваются непараметрические подходы, основанные на восстановлении риск-нейтральной плотности вероятности по ценам опционов, и параметрические модели поверхностей подразумеваемой волатильности, такие как SVI и SABR, которые служат данными для построения динамической модели локальной волатильности Дюпире. Также обсуждаются динамические модели цен активов с калибровкой по рыночным опционным котировкам, включая модель Хестона и дискретные модели ARMA-GARCH.